Wat is Tether (USDT)? Een Crypto Coin Study
Tether is een cryptocurrency waarvan de waarde bedoeld is om de waarde van een Amerikaanse dollar te weerspiegelen. Het idee achter Tether was om een stabiele cryptocurrency te creëren die crypto-gebruikers konden uitgeven, in plaats van zich zorgen te maken over marktschommelingen en tokenwaarde.
Tether handelt onder de naam USDT, een knipoog naar de koppeling met de traditionele Amerikaanse dollar, en wordt uitgegeven door Tether Limited met behulp van het Omni-protocol. Op het moment van schrijven is er meer dan $ 2 miljard Tether in omloop.
Tether is echter een cryptocurrency die diep verwikkeld is in controverse. Hier is een overzicht van Tether, de voor- en nadelen, waarvoor u het zou kunnen gebruiken en of het zijn rol vervult.
Wat is Tether?
Tether “is een token dat wordt ondersteund door feitelijke fiatvaluta-activa, waaronder USD en euro’s.” Tether streeft ernaar de eerste cryptocurrency te zijn met serieuze fiat-steun, ‘vastgemaakt’ aan echte valuta om ervoor te zorgen dat crypto-gebruikers altijd bescherming hebben ‘tegen de volatiliteit van cryptocurrencies’. Dat betekent, in theorie, dat elk uitgegeven Tether-token de daadwerkelijke steun heeft van een echte Amerikaanse dollar, in een verhouding van 1: 1.
Tether is dus een soort hybride tussen cryptocurrency en fiat, met voeten stevig aan beide zijden van de meridiaan. Tether wordt ook beschouwd als een stablecoin, die op veel populaire beurzen als vervanging voor de Amerikaanse dollar fungeert. Het gebruik van Tether op meerdere beurzen betekent dat het een belangrijke bron van liquiditeit is in het hele crypto-ecosysteem, waarbij het handelsvolume van Tether miljarden per dag blijft tijdens de consistente inkrimping van de algehele crypto-economie..
Daarin is Tether ontworpen om de volatiliteit op cryptomarkten te stoppen en gebruikers een stabiele munt te bieden om hun activa te verzilveren, zoals een vertrouwde derde partij tussen alle betrokkenen..
Tether werd oorspronkelijk gelanceerd in 2014, omgedoopt tot het oorspronkelijke project, Realcoin. Realcoin is opgericht door Bitcoin Foundation-directeur Brock Pierce, in samenwerking met software-engineer Craig Sellars en serieel ondernemer, Reeve Collins. Pierce en Collins hebben sindsdien Tether verlaten, maar Sellars blijft onderdeel van het project in een adviserende functie. De huidige CEO van Tether is J.L. van der Velde – die ook CEO is van Bitfinex, een grote crypto-exchange en een van de belangrijkste uitgevers van Tether..
Je kunt Tether vinden op meer dan 60 uitwisselingen.
Hoe werkt Tether?
Tether begon zijn leven op de Bitcoin-blockchain. Tokens werden uitgegeven met behulp van het open source Omni Layer-protocol, waarbij elke transactie werd geregistreerd op de Bitcoin-blockchain.
De Omni Layer is een platform dat bovenop de Bitcoin-blockchain is gebouwd en dat fungeert als een speciale bitcoin-portemonnee die ook Omni-netwerktokens kan afhandelen, zoals Tether, OMNI en MaidSafe. Belangrijk is dat elke Omni Layer-transactie een kleine hoeveelheid bitcoin vereist om te verwerken, waardoor elke transactie kan worden vastgelegd in de Bitcoin-blockchain. Als de ontwikkelaar dus een nieuwe Tether uitgeeft, wordt deze bijgehouden en geregistreerd.
Tether wordt ook uitgegeven via de Omni Layer op de Litecoin-blockchain, in een soortgelijk proces. Er zijn vier belangrijke Tether-tokens:
- Bevestig op de Omni Layer van Bitcoin
- Euro Tether op de Omni Layer van Bitcoin
- Tether als een Ethereum ERC-20-token
- Euro Tether als een Ethereum ERC-20-token
Op het moment van schrijven zijn Tether-transacties goed voor het grootste deel van het Omni-netwerk.
The Tether: Fiat-valuta’s op de Bitcoin Blockchain [PDF] whitepaper legt de details van de 1: 1 cryptocurrency uit. De whitepaper is handig om te lezen voor informatie over hoe Tether omgaat met blockchains. Hier is echter een samenvatting van de Tether Technology Stack die in grote lijnen uitlegt hoe Tether op technisch niveau werkt:
- Laag 1 is de Bitcoin-blockchain. Tethertransacties en grootboek zijn begraven in deze laag, met metagegevens afkomstig van het Omni: Embedded Consensus System (de Omni Layer) hierboven.
- Laag 2 is het Omni Layer-protocol. Deze laag wordt opgesplitst in verschillende kleinere brokken waarin wordt beschreven hoe Omni kan:
- Maak en vernietig Tethers weergegeven in de Bitcoin blockchain-laag
- Volg en rapporteer de circulatie van Tether
- Stel gebruikers in staat transacties uit te voeren en Tether en andere op Omni gebaseerde tokens op te slaan in een:
- P2P, pseudo-anonieme, cryptografisch beveiligde omgeving
- Open-source, browsergebaseerde, gecodeerde webportemonnee (de Omni Wallet)
- Systeem met meerdere handtekeningen en offline koude opslag
- Laag 3 is de zakelijke entiteit van Tether Limited die verantwoordelijk is voor:
- Het accepteren van fiat-valutastortingen en het uitgeven van de bijbehorende Tethers
- Het verzenden van fiat-valuta en het intrekken van de bijbehorende Tethers
- Het houden van de fiat-reserves die alle Tether in omloop brengen
- Openbaar rapporteren van Tether’s Bewijs van Reserves en andere auditresultaten
- Initiëren en beheren van integraties met andere Bitcoin / blockchain-portefeuilles, crypto-uitwisselingen en handelaren
- Bediening van de Tether.to webportemonnee
Hoeveel kost Tether?
Het mooie van Tether is dat je altijd weet wat je gaat krijgen. Als alles naar behoren werkt, kost één USDT één Amerikaanse dollar. De USDT-prijs kan een klein verschil vertonen, maar dat is meestal slechts in het bereik van een enkele cent of twee aan weerszijden van de mark. In de volgende grafiek wordt de prijs van Tether over twee jaar bijgehouden.
Variantie, zoals je zou verwachten, maar grotendeels rond de $ 1. De grafiek laat zien waarom veel gebruikers USDT vertrouwen om de waarde van de cryptocurrency te behouden tijdens vluchtige neergangen in het bredere crypto-ecosysteem. Daarin lijkt Tether zijn rol te vervullen.
Tether is een controversiële cryptocurrency
Tether draagt om een aantal redenen een controversieel label. Misschien wel het meest aangrijpende probleem is het grootste deel van de Tether-handel in de fenomenale stijging van bitcoin naar $ 20.000 per munt tijdens de laatste fase van 2017 en begin 2018..
In hun “Is Bitcoin echt niet gebonden??“[PDF] research paper, professoren John M. Griffin en Amin Shams van de Universiteit van Texas laten een patroon zien waarbij” Tether lijkt te worden gebruikt om zowel Bitcoin-prijzen te stabiliseren als te manipuleren “, in nauwe samenwerking met de Bitfinex-beurs. Het onderzoek toont aan dat Tether Ltd enorme hoeveelheden nieuwe Tethers creëert en bijna allemaal rechtstreeks naar Bitfinex gaat.
“Door algoritmen te gebruiken om de blockchain-gegevens te analyseren, zien we dat aankopen met Tether worden getimed na marktdalingen en resulteren in aanzienlijke stijgingen van Bitcoin-prijzen. Minder dan 1% van de uren met dergelijke zware Tether-transacties houdt verband met 50% van de snelle stijging van Bitcoin en 64% van andere topcryptocurrencies “
Wanneer de bitcoin-prijs daalt na de Tether-uitgifte, gebruiken Bitfinex en andere beurzen hun bestaande Tether om enorme hoeveelheden goedkopere bitcoin te kopen “op een gecoördineerde manier die de prijs drijft.”
De krant beweert ook dat Bitfinex de markt bleef voorzien van Tether, ongeacht de bestaande vraag. De valse orders creëren een kunstmatige vraag naar bitcoin, waardoor de prijs hoger wordt. Bovendien ontdekten Griffin en Shams dat Tether ook naar andere beurzen werd gestuurd om bitcoin te kopen als een directe reactie op marktdalingen..
In navolging van het onderzoeksrapport van de Universiteit van Texas, heeft het Amerikaanse ministerie van Justitie de focus van hun onderzoek naar cryptomarktmanipulatie verschoven naar Tether. De Commodities Futures Trading Commission (CFCT) dagvaardde zowel Tether als Bitfinex om de financiën en coördinatie tussen het paar verder te onderzoeken, en in november 2018 kondigden de DOJ en CFCT aan dat ze hun onderzoek naar de vermeende marktmanipulatie zouden coördineren..
De USD-reserves van Tether controleren
Een ander knelpunt voor de tegenstanders van Tether is het gebrek aan en schijnbare weerstand tegen een financiële audit door derden. Als Tether Ltd niet het kapitaal heeft om elke Tether die het uitgeeft, te ondersteunen, beoefent het in wezen een vorm van fractioneel reservebankieren.
Op 20 juni 2018 bracht Tether hun transparantieverslag uit. De “Update tethertransparantie – FSS-rapport”Richt zich rechtstreeks op veel van de kritiek op Tether Ltd, inclusief de aantijgingen in het onderzoekspaper over bitcoinprijsmanipulatie van de Universiteit van Texas. Het is echter geen daadwerkelijke audit. Het rapport is het resultaat van een gegevensverzamelingsproces van twee weken door advocatenkantoor Freeh, Sporkin & Sullivan LLP (FSS). Tether Ltd gaf FSS rechtstreeks toegang tot hun bankrekeningen bij twee afzonderlijke instellingen.
Het rapport kwam nadat Tether afstand had gedaan van het financiële auditkantoor Friedman LLP, dat volgens velen een geschiktere keuze was vanwege hun ervaring in het veld. Dat wil niet zeggen dat FSS niet gekwalificeerd zijn; ze zijn opgericht door drie voormalige federale rechters, van wie er één, Louis Freeh, een voormalig directeur van de FBI is. Maar een advocatenkantoor en een accountantskantoor hebben verschillende vaardigheden, en dat verschil is niet onopgemerkt gebleven.
Hoe dan ook, het document laat zien dat Tether genoeg kapitaal aanhoudt om zijn valuta te ondersteunen.
De algemene raadsman van Tether, Stu Hoegner, zei dat dat niet komt omdat Tether het niet heeft geprobeerd, maar “het komt erop neer dat een audit niet kan worden verkregen.”
Wat is het toekomstige potentieel van Tether??
De toekomst van Tether lijkt gemengd. Enerzijds is Tether momenteel van vitaal belang voor het cryptocurrency-ecosysteem en biedt het crypto-gebruikers de kans om hun investeringen te beschermen tijdens volatiele marktfasen..
Omgekeerd kunnen de problemen waarmee Tether te maken heeft, de organisatie doen ontsporen. Misschien niet morgen, misschien niet volgende week, maar de problemen rond financiële auditing, hangende onderzoeken van de DOJ, CFCT en de Amerikaanse Securities and Exchange Commission, het vernietigende onderzoeksrapport van de Universiteit van Texas en andere bankkwesties zouden Tether kunnen blijven achtervolgen.
Word lid van de Tether-community
Als je Tether wilt volgen, zijn er tal van manieren om dat te doen:
Laat ons uw mening over Tether weten in het opmerkingengedeelte.