¿Qué significa el volumen en las criptomonedas?

Cuando los comerciantes de criptomonedas hablan de volumen, se refieren a la cantidad de tokens o contratos negociados dentro de un cierto período de tiempo, por ejemplo, durante una hora o un día..

Para los comerciantes en línea, el volumen de operaciones es una fuente importante de información, porque el análisis del volumen abre una perspectiva adicional sobre los movimientos de precios, además de la observación pura de precios..

En este artículo explicamos el indicador de volumen y cómo usarlo o interpretarlo.

Indicador de volumen en Crypto Trading

En el comercio, el volumen cuantifica el alcance de la actividad de los participantes del mercado al acumular la cantidad de unidades o contratos de criptomonedas (como con BitMEX, etc.) negociados en un período. Para cada operación, el número de valores o contratos negociados se registra y luego se incorpora al gráfico de volumen..

En el siguiente gráfico, el volumen se inserta como un gráfico de barras en la parte inferior: las barras verticales roja y verde. El gráfico de 1 hora de Bitcoin que se presenta aquí muestra una serie de tendencias ascendentes y descendentes en un movimiento lateral general. Es fácil ver cómo la tendencia alcista oscila hacia arriba con un volumen mayor, marcando nuevos máximos locales. Lo mismo ocurre con la tendencia a la baja, que alcanza nuevos mínimos locales en volúmenes altos..

Análisis de volumen de Bitcoin

Tan pronto como el precio alcanza marcas importantes en los gráficos, las actividades comerciales de los participantes del mercado aumentan fuertemente. Los alcistas y los osos luchan por el avance o la defensa del nivel de precios objetivo en marcas importantes del gráfico..

Además, se puede ver que una ruptura exitosa en las marcas de gráficos en disputa o la defensa exitosa de niveles de precios importantes a menudo actúa como un catalizador de la tendencia de precios y puede conducir a fuertes movimientos..

Este patrón de precio de volumen se puede encontrar en muchos gráficos. Por lo tanto, la regla general entre los comerciantes es: el volumen debe aumentar en la dirección de la tendencia existente..

Por lo tanto, en las tendencias alcistas, las barras de volumen deberían ser más grandes cuando los precios suben que cuando los precios bajan.

En una tendencia bajista, ocurre lo contrario: la caída de los precios debe ir acompañada de mayores volúmenes que la subida de los precios..

Si el volumen debe aumentar con la tendencia, esto significa a la inversa que los cambios de tendencia se anuncian por la disminución del volumen..

Esto significa: si un precio en una tendencia alcista alcanza un nuevo máximo mientras el volumen simultáneamente no marca un máximo local, entonces hay una tendencia débil y podría ocurrir un cambio de tendencia..

Por lo tanto, se produciría una tendencia bajista débil si el precio alcanza nuevos mínimos pero el volumen no marca ningún máximo local. Desde la perspectiva del análisis de volumen, existe una tendencia débil en ambos casos.

Por lo tanto, el análisis de volumen puede señalar tanto la estabilidad como la debilidad de una tendencia. De esto se desprende la gran importancia del volumen en el análisis técnico..

Figura 1) Análisis de volumen resumido:

Volumen en criptomonedas explicado

En lugar del número de unidades negociadas, los comerciantes también pueden utilizar el número de cambios en el precio como sustituto del volumen de negociación, ya que detrás de cada nueva fijación de precios hay una transacción de valores entre el comprador y el vendedor. Si los precios cambian con frecuencia, esto generalmente significa un alto volumen de operaciones..

Los indicadores que cuentan el número de ticks (cambios de precio) en un período de gráfico también se denominan indicadores de volumen de ticks. Este tipo de indicador de volumen se utiliza principalmente en el comercio de divisas, ya que los principales bancos de divisas no publican sus cifras de volumen negociado..

Además de la actividad de los participantes del mercado, el análisis de volumen también informa al comerciante sobre la liquidez de un mercado. Un volumen de negociación alto promedio de un valor siempre significa una alta liquidez, bajos costos de negociación y una mejor ejecución de órdenes..

Comercio de volumen y análisis de volumen de criptomonedas

El volumen es uno de los objetos de análisis más importantes en el análisis técnico después de los datos de precios. Proporciona información sobre la intensidad y el poder de un movimiento de precios en forma de volumen de negocios negociado y, por lo tanto, no debe faltar en ningún análisis técnico calificado y completo de los eventos del mercado. Con el fin de facilitar la interpretación, se han desarrollado una gran cantidad de indicadores a lo largo de los años para evaluar el volumen.

Indicador de volumen en equilibrio (OBV)

Uno de los indicadores de volumen más básicos y ampliamente utilizados es el indicador de volumen en equilibrio (OBV). Con la ayuda de este indicador es posible comparar la evolución de los precios con la evolución del volumen durante determinados períodos de tiempo. En este contexto, las divergencias entre precio e indicador juegan un papel decisivo.

Indicador de volumen (volumen en equilibrio) Divergencia de precios

La palabra divergencia se deriva del latín “divergere”, que puede traducirse como “luchar aparte”. En términos generales, describe una desviación o divergencia. En análisis técnico, se refiere específicamente a la divergencia entre dos tendencias de gráficos o entre la tendencia de precios y la tendencia de un indicador..

A continuación, la atención se centra en las divergencias entre la tendencia del precio de la moneda y el OBV..

El cálculo del OBV es muy sencillo: Si el precio de cierre de un período es superior al precio de cierre del período anterior, el valor del OBV se incrementa por la facturación del período correspondiente. Si el precio cae en comparación con el precio de cierre anterior, las ventas del período se restan del OBV acumulado hasta ese punto..

El OBV es, por tanto, un valor total acumulado de las ventas del período. Este sencillo esquema de cálculo permite comparar el movimiento de precios con la evolución de los volúmenes. Si el OBV sube o baja depende únicamente de los precios. Cuánto cambia el indicador depende del nivel de los volúmenes respectivos.

En general, como señal de una tendencia intacta, los volúmenes deberían desarrollarse en la dirección del movimiento de precios. El curso del OBV debería coincidir en gran medida con el movimiento del precio, como se ve en el gráfico 2.

Esto significa: si el precio del instrumento subyacente alcanza un máximo local, el OBV también debería marcar un máximo local. Si el precio cae, un mínimo local debería conducir a un mínimo local en OBV.

Gráfico 2) Confirmación de la tendencia por el indicador de volumen en balance:

Indicador de volumen en el balance en el gráfico de Bitcoin

El gráfico 3 muestra la evolución del precio del BTCUSD en las semanas posteriores al máximo histórico de 2017. A diferencia del precio de BTC, OBV muestra un movimiento a la baja tanto en los máximos como en los mínimos. Así que teníamos dos signos bajistas en este gráfico. El curso diferente de ambas líneas es un ejemplo clásico de divergencia. Esto puede interpretarse como una señal de alerta temprana de una inminente inversión de tendencia y juega un papel decisivo en el análisis de volumen. Como era de esperar, después de esas importantes divergencias, el mercado cambió a un mercado bajista a largo plazo, como todos sabemos en retrospectiva..

Gráfico 3) Divergencia entre tendencia de precios e indicador de volumen en balance:

Bitcoin de divergencia OBV

Las divergencias son claramente visibles sobre todo en los valores extremos locales, es decir, en máximos y mínimos. Usando el ejemplo del gráfico 3, esto significa que el precio forma una tendencia con máximos más altos. OBV, por otro lado, no logra formar nuevos máximos, lo que significa el final de la tendencia alcista en OBV y, por lo tanto, habla de una situación de tendencia inestable en el precio del BTCUSD a principios de 2018. Las divergencias generalmente se visualizan mediante líneas de tendencia que se tocan los puntos extremos de los movimientos.

En general, se distingue entre cuatro tipos de divergencias, que pueden derivarse de una combinación de la diferente dirección (alcista o bajista) y los valores extremos considerados (máximos o mínimos). Estos se ilustran en la Figura 2: cuanto más difieren las pendientes de las dos líneas de tendencia, más significativa es la divergencia.

Figura 2) Divergencias de la tendencia de precios y el indicador de volumen en balance:

Divergencias de precios de volumen OBV

Ventajas del comercio de volumen sobre otras estrategias

Para un comerciante, el análisis de volumen es ventajoso porque la mayoría de los indicadores de análisis técnico dependen del precio para su cálculo. Por lo tanto, estos indicadores a menudo se denominan indicadores rezagados en relación con el precio porque tienen un “retraso” inherente, como las medias móviles.

El volumen, por otro lado, es una variable que es independiente del precio y está disponible para el comerciante en tiempo real. Esto hace que los indicadores de volumen sean una fuente de información independiente y valiosa al operar. En general, el supuesto es que el volumen anticipa el movimiento de los precios. Esto significa que los cambios de tendencia se anuncian mediante la disminución del volumen. Por lo tanto, el análisis de volumen puede señalar la estabilidad de una tendencia..

Conclusión

En este punto, debe tenerse en cuenta que las divergencias precio-volumen son simplemente señales de advertencia y, por lo tanto, no son señales comerciales primarias..

Sin embargo, el comerciante obtiene una valiosa información sobre el estado de un movimiento de tendencia, es decir, si está parado sobre patas estables o débiles..

Con Tradingview, por ejemplo, tiene un excelente software y paquete de indicadores para el análisis de volumen, en el que están representados los indicadores de volumen más importantes..

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