Wat betekent volume in cryptocurrency?
Wanneer handelaren in cryptocurrency praten over volume, bedoelen ze het aantal tokens of contracten dat binnen een bepaalde periode wordt verhandeld, bijvoorbeeld gedurende een uur of een dag..
Voor online handelaren is het handelsvolume een belangrijke bron van informatie, omdat de analyse van het volume een nieuw perspectief opent op prijsbewegingen, naast de pure waarneming van prijzen..
In dit artikel leggen we de volume-indicator uit en hoe je deze kunt gebruiken of interpreteren.
Volume-indicator bij cryptohandel
Bij de handel kwantificeert het volume de omvang van de activiteit van marktdeelnemers door het aantal cryptocurrency-eenheden of -contracten (zoals bij BitMEX enz.) Dat in een periode wordt verhandeld, te cumuleren. Voor elke transactie wordt het aantal verhandelde effecten of contracten geregistreerd en vervolgens opgenomen in de volumegrafiek.
In de onderstaande grafiek is het volume als een staafdiagram in het onderste gedeelte ingevoegd – de rode en groene verticale balken. De 1-uur-grafiek van Bitcoin die hier wordt gepresenteerd, toont een reeks opwaartse en neerwaartse trends in een algemene zijwaartse beweging. Het is gemakkelijk in te zien hoe de opwaartse trend omhoog zwaait onder een verhoogd volume en nieuwe lokale hoogtepunten markeert. Hetzelfde geldt voor de neerwaartse trend, die nieuwe lokale dieptepunten bereikt onder hoge volumes.
Zodra de prijs belangrijke chart marks raakt, nemen de handelsactiviteiten van marktdeelnemers sterk toe. Stieren en beren vechten voor de doorbraak of de verdediging van het beoogde prijsniveau op belangrijke kaartmarkeringen.
Bovendien kan worden gezien dat een succesvolle uitbraak op betwiste chart marks of de succesvolle verdediging van belangrijke prijsniveaus vaak als katalysator voor de prijsontwikkeling werkt en kan leiden tot sterke bewegingen..
Dit volumeprijspatroon is in veel grafieken terug te vinden. Daarom is de vuistregel onder handelaren: het volume moet toenemen in de richting van de bestaande trend.
In uptrends zouden de volumebalken dus groter moeten zijn wanneer de prijzen stijgen dan wanneer de prijzen dalen.
In een neerwaartse trend is het tegenovergestelde waar: dalende prijzen zouden gepaard moeten gaan met grotere volumes dan stijgende prijzen.
Als het volume met de trend zou toenemen, betekent dit omgekeerd dat trendveranderingen worden aangekondigd door de afname van het volume.
Dit betekent: als een prijs in een uptrend een nieuw hoogtepunt bereikt terwijl het volume niet tegelijkertijd een lokaal hoogtepunt aangeeft, dan is er een zwakke trend en kan er een trendverandering optreden.
Een zwakke neerwaartse trend zou daarom optreden als de prijs nieuwe dieptepunten bereikt, maar het volume geen lokale hoogtepunten aangeeft. Vanuit het perspectief van volume-analyse is er in beide gevallen een zwakke trend.
Volume-analyse kan dus zowel de stabiliteit als de zwakte van een trend signaleren. Hieruit kan het grote belang van volume in technische analyse worden afgeleid.
Figuur 1) Volume-analyse samengevat:
In plaats van het aantal verhandelde eenheden, kunnen handelaren ook het aantal prijsveranderingen gebruiken als vervanging voor het handelsvolume, aangezien achter elke nieuwe prijsafspraak een effectentransactie tussen koper en verkoper zit. Als de prijzen vaak veranderen, betekent dit meestal een hoog handelsvolume.
Indicatoren die het aantal ticks (prijsveranderingen) in een grafiekperiode tellen, worden ook wel tick volume-indicatoren genoemd. Dit type volume-indicator wordt voornamelijk gebruikt bij de forexhandel, aangezien de grote forexbanken hun verhandelde volumecijfers niet publiceren.
Naast de activiteit van marktdeelnemers informeert volume-analyse de handelaar ook over de liquiditeit van een markt. Een gemiddeld hoog handelsvolume van een effect betekent altijd een hoge liquiditeit, lage handelskosten en een betere orderuitvoering.
Volumehandel en volumeanalyse van cryptovaluta
Volume is een van de belangrijkste analyseobjecten in technische analyse na prijsgegevens. Het geeft informatie over de intensiteit en kracht van een prijsbeweging in de vorm van verhandelde omzet en mag daarom niet ontbreken in een gekwalificeerde en uitgebreide technische analyse van marktgebeurtenissen. Om de interpretatie te vergemakkelijken, is in de loop van de jaren een groot aantal indicatoren ontwikkeld om het volume te evalueren.
On-Balance-Volume Indicator (OBV)
Een van de meest elementaire en meest gebruikte volume-indicatoren is de On-Balance-Volume Indicator (OBV). Met behulp van deze indicator is het mogelijk om de prijsontwikkeling te vergelijken met de ontwikkeling van het volume over bepaalde perioden. In deze context spelen verschillen tussen prijs en indicator een doorslaggevende rol.
Volume-indicator (On-Balance-Volume) Prijsverschillen
Het woord divergentie is afgeleid van het Latijnse “divergere”, wat vertaald kan worden als “uit elkaar streven”. In algemene termen beschrijft het een afwijking of divergentie. In technische analyse verwijst het specifiek naar de divergentie tussen twee grafiektrends of tussen de prijsontwikkeling en een indicatortrend.
In het volgende ligt de nadruk op verschillen tussen de muntprijsontwikkeling en de OBV.
De berekening van de OBV is heel eenvoudig: Indien de slotkoers van een periode hoger is dan de slotkoers van de voorgaande periode, wordt de waarde van de OBV verhoogd met de omzet van de betreffende periode. Als de prijs daalt ten opzichte van de vorige slotkoers, wordt de periodeverkoop afgetrokken van de OBV die tot op dat moment is opgebouwd.
De OBV is dus een cumulatieve totale waarde van de periodeverkopen. Dit eenvoudige rekenschema maakt het mogelijk om de prijsontwikkeling te vergelijken met de ontwikkeling van de volumes. Of de OBV daalt of stijgt, hangt uitsluitend af van de prijzen. Hoeveel de indicator verandert, hangt af van het niveau van de respectieve volumes.
Over het algemeen zouden de volumes, als teken van een intacte trend, in de richting van de prijsbeweging moeten evolueren. Het verloop van de OBV zou grotendeels moeten samenvallen met de prijsbeweging, zoals te zien is in grafiek 2.
Dit betekent: als de prijs van het onderliggende instrument een lokaal hoogtepunt bereikt, moet de OBV ook een lokaal hoogtepunt aangeven. Als de prijs daalt, zou een lokaal dieptepunt moeten leiden tot een lokaal dieptepunt in OBV.
Grafiek 2) Trendbevestiging door de on-balance volume-indicator:
Grafiek 3 toont de ontwikkeling van de BTCUSD-prijs in de weken na het hoogste punt ooit in 2017. In tegenstelling tot de BTC-prijs vertoont OBV een neerwaartse beweging zowel in de hoogte- als de dieptepunten. We hadden dus twee bearish signalen in deze grafiek. Het verschillende verloop van beide lijnen is een klassiek voorbeeld van divergentie. Dit kan worden geïnterpreteerd als een vroegtijdig waarschuwingssignaal voor een op handen zijnde trendomkering en speelt een doorslaggevende rol bij de volumeanalyse. Zoals verwacht, verschoof de markt na die aanzienlijke verschillen naar een bearmarkt op de lange termijn, zoals we allemaal achteraf weten.
Grafiek 3) Divergentie tussen prijsontwikkeling en volume-indicator op de balans:
Afwijkingen zijn vooral duidelijk zichtbaar bij lokale extreme waarden, dus bij hoogte- en dieptepunten. Als we het voorbeeld van grafiek 3 gebruiken, betekent dit dat de prijs een trend vormt met hogere hoogtepunten. OBV slaagt er daarentegen niet in om nieuwe hoogtepunten te vormen, wat het einde betekent van de opwaartse trend in OBV en dus spreekt voor een onstabiele tendensituatie in de BTCUSD-prijs begin 2018. Afwijkingen worden meestal gevisualiseerd door trendlijnen die elkaar raken de uiterste punten van de bewegingen.
In het algemeen wordt een onderscheid gemaakt tussen vier soorten divergenties, die kunnen worden afgeleid uit een combinatie van de verschillende richtingen (bullish of bearish) en de overwogen extreme waarden (hoogte- of dieptepunten). Deze worden geïllustreerd in figuur 2: hoe meer de hellingen van de twee trendlijnen verschillen, hoe groter de divergentie.
Figuur 2) Afwijkingen van de prijsontwikkeling en de volume-indicator op de balans:
Voordelen van volumehandel ten opzichte van andere strategieën
Voor een handelaar is volume-analyse voordelig omdat de meeste indicatoren van technische analyse afhankelijk zijn van de prijs voor hun berekening. Daarom worden deze indicatoren vaak achterblijvende indicatoren genoemd in verhouding tot de prijs, omdat ze een inherente ‘vertraging’ hebben, zoals voortschrijdende gemiddelden.
Volume daarentegen is een variabele die prijsonafhankelijk is en in realtime beschikbaar is voor de handelaar. Dit maakt volume-indicatoren tot een onafhankelijke en waardevolle informatiebron bij het handelen. Over het algemeen wordt aangenomen dat het volume anticipeert op de prijsbeweging. Dit betekent dat trendveranderingen worden aangekondigd door de afname van het volume. Zo kan volume-analyse de stabiliteit van een trend signaleren.
Conclusie
Op dit punt moet worden opgemerkt dat prijs-volumeverschillen slechts waarschuwingssignalen zijn en daarom geen primaire handelssignalen.
De handelaar krijgt echter een waardevol inzicht in de toestand van een trendbeweging, d.w.z. of deze op stabiele of zwakke benen staat.
Met Tradingview beschikt u bijvoorbeeld over een uitstekend software- en indicatorpakket voor volume-analyse, waarin de belangrijkste volume-indicatoren zijn weergegeven.
Voordat u met live handelen begint, moet u zich vertrouwd maken met de functies van de handelsinterface van een makelaar. Met een gratis demo-account kunt u uw volumehandelstrategieën zonder risico testen.