Iš arčiau pažvelk į naujausią „BitMEX“ incidentą, susijusį su automatiniu mažinimu

Nedaugelis „BitMEX“ prekybininkų praėjusią savaitę buvo sukrėsti, kai dėl jų kilo dramatiškas „Bitcoin“ kainų kilimas trumpas greitai užsidaryti procese, vadinamame „automatiniu mažėjančiu skolų mažinimu“. Iš viso per BTC ir ETH pozicijas „BitMEX“, daugiau nei 500 mln buvo likviduotas, kai BTC sulaužė pasipriešinimą ir pasiekė daugiau nei 5 100 USD, tai yra žymiausias kainų veiksmas nuo tada 2018 m. Lapkričio mėn.

Kainų judėjimas, kurio metu kriptovaliutos bendruomenė tik per 24 valandas Bitcoin kainos pakilo daugiau nei 900 USD, daugelį trumpalaikių pardavėjų pagavo nežinodamas, tačiau didelės apimties biržos „BitMEX“ problemos dar labiau pablogino situaciją..

„BitMEX“ birža prekybininkams siūlo galimybę prekiauti išvestinių finansinių priemonių sutartys kelių pagrindinių kriptovaliutų su svertu, kuris padidina pelną, tačiau taip pat padidina nuostolių galimybę.

Trumpųjų pardavėjų patirtis automatiškai sumažėja

Įprastomis prekybos sąlygomis, kai nepastovumas yra didesnis nei vidutinis dėl didelių kainų svyravimų, prekybininkų pozicijos yra apsaugotos nuo automatinio skolų mažinimo per BitMEX draudimo fondas; sukurta iš sėkmingai įvykdytų likvidavimų rinkos kaina.

Draudimo fondas yra skirtas užkirsti kelią neužpildytiems likvidavimo pavedimams, kol jie nėra likviduojami per automatinio mažinimo sistema, kuris akimirksniu ir dažnai nuostolingai uždaro prekybininkų pozicijas.

Ateities sandoriai dažniausiai baigiasi kalendorinio mėnesio pabaigoje, o ankstesnės „XBTU19“ ir „ETHM19“ sutartys neseniai baigėsi 19.05.29. Kadangi „BitMEX“ draudimo fondas yra priskirtas atskiriems sutarčių rinkiniams, draudimo fondas automatiškai pereina nuo ankstesnės pasibaigusios sutarties prie naujos sutarties, vadinamos pirmuoju mėnesiu..

Draudimo fondo paskirstymo lygis labai priklauso nuo likvidavimo, susijusio su kiekviena sutartimi, sumos, o praėjusios savaitės atveju automatinis draudimo fondo perkėlimo procesas nuo pasibaigusio sutarčių rinkinio iki naujų sutarčių nebuvo įvykdytas. teisingai. Todėl, kai BTC kaina smarkiai pakilo, perėmė automatinio skolų mažinimo procesą.

„BitMEX“ viešai pareiškė, kad mažiau nei 200 prekybininkų buvo paveikti automatinio skolų mažinimo, tačiau vis dėlto kai kurie vartotojai įvykis sukėlė paniką, o platesnė bendruomenė pareikalavo paaiškinimo.

„BitMEX“ grąžinti klientams

Vartotojai neturėjo ilgai laukti, kol išgirs oficialų „BitMEX“ atsakymą. Pripažindami, kad gedimas buvo jų pačių, „BitMEX“ patvirtino, kad automatinio skolų mažinimo metu jų draudimo fondas buvo nepakankamai paskirstytas paveiktoms sutartims..

A pranešimas spaudai išleista 19/02/19, „BitMEX“ griežtai pakartojo, kad prekybininkams, praradusiems lėšas per automatinio skolų mažinimo įvykį, bus grąžinamos lėšos ir norma, lygi maksimaliam potencialiam pelnui, kurį jie būtų galėję gauti iš šios konkrečios prekybos, jei automatinio skolų mažinimo nebuvo.

„BitMEX“ taip pat patikino savo vartotojus, kad per automatinio skolų mažinimo įvykį ar prekybininkų, kuriems sumažėjo skolos, sąskaita jie negauna jokio pelno ir artimiausiomis dienomis asmeniškai susisieks su visais nukentėjusiais. Taip pat „BitMEX“ teigia, kad valdikliai buvo įdiegti, kad šis scenarijus nepasikartotų.

Kaip išvengti automatinio mažinimo?

Prekyba Bitcoin marža yra iš esmės rizikinga strategija vartotojams, ir visada yra didelė tikimybė, kad prekybininkai praras lėšas per labai trumpą laiką.

Tačiau, kadangi taip pat pastebimai padidėja pelno potencialas, visada yra prekybininkų, kurie nori prisiimti apskaičiuotą riziką. Pagal šį scenarijų yra keli būdai, kaip prekybininkai gali sumažinti tikimybę būti automatiškai nurašyti.

Prekyba svertu, kuris yra per didelis prekybininko rizikos profiliui, gali būti lemtinga jų prekybai. Pvz., Prekybininkai gali naudoti 100 kartų didesnį „BitMEX“ svertą, siūlydami galimą pelną, daug kartų didesnį, nei vartotojai galėtų gauti iš savo faktinių lėšų.

Tačiau tokie sandoriai su dideliu svertu reiškia, kad mažiausiai pusė prekybininko pradinės maržos (faktinės jų lėšos) yra paskirstomos kaip išlaikymo marža. Staigaus likvidavimo atveju, kuris įvyksta dažnai, prekybininkams, turintiems didelį finansinį svertą, yra mažesnė likvidavimo riba ir galiausiai prarandama didelė pradinės maržos dalis. Esant mažesniam svertui, prekybininkas gali visiškai nepatirti skolinimo priemonių, nes jų bankroto kaina būtų lygi mažesnei jų parduodamo turto neatidėliotinai kainai..

Prekybininkai taip pat gali įvertinti jų tikimybę, kad bus automatiškai sumažintas, per rodiklį ADL Priority Deleveraging Ranking – rodiklį kairėje nuo „BitMEX“ sąsajos, kurioje yra penkios spalvotos juostos. Kiekviena šviečianti juosta atspindi naudotojų prioritetą automatinio mažinimo eilėje.

Jei šviečia visi penki barai, tai reiškia, kad prekybininkų pozicija yra labai tikėtina būti likviduojamas automatiškai, jei rinkos nepasiekia likvidavimo, todėl vartotojai turėtų tai žinoti ir atitinkamai sumažinti savo pozicijų svertą.

Santrauka

Prekyba maržomis yra įrodytas būdas prekybininkams padidinti turto, kuriam iš pradžių buvo maža marža, pozicijas ir vėliau gauti didesnį pelną..

Tačiau vartotojai turėtų žinoti apie būdingą riziką, susijusią su prekyba maržomis, pavyzdžiui, praeitą savaitę „BitMEX“ įvyko automatinis skolų mažinimas ir imtis priemonių, kad būtų išvengta panašaus įvykio, turinčio įtakos jų prekybai, arba vietoj to naudoti prekybos platformą, kurioje yra įdiegtos priemonės išvengti tokių scenarijų.